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Welche Arten von Hedges gibt es?

Arten von Hedges mit Futures

Als Short-Hedge wird die Absicherung einer bestehenden Kassaposition (Long Kassaposition) durch eine entgegen gerichtete Futures-Position bezeichnet (Short-Futures-Position).

Short-Future → Short-Hedge

poe 02 040 020 01

Als Long-Hedge wird die Absicherung einer geplanten Kassaposition (Short-Kassaposition) durch eine entgegen gerichtete Futures-Position bezeichnet (Long-Futures-Position).

Long-Future → Long-Hedge

poe 02 040 020 02

Als Cross-Hedge wird ein Long- oder Short-Hedge bezeichnet, bei dem der zur Absicherung gewählte Futures-Kontrakt nicht exakt der abzusichernden Kassaposition entspricht (ähnlicher, aber nicht identischer Basiswert).

Beispiel:
Absicherung eines Depots bestehend aus DAX-Aktien mit EURO STOXX 50 ® Index-Futures.

Im engeren Sinne handelt es sich bei fast allen Hedges mit Futures um Cross Hedges. Der Grund: Der Future ist ein standardisiertes Produkt – die abzusichernde Position ist immer individuell.

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